2018-08-27

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG PHIÊN 27.08.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG 27.08.2018
ooOoo
CẨN TRỌNG GIẢM ĐIỂM TỪ VỐN HÓA LỚN
QUAN SÁT BANK, ĐẦU NGÀNH, CƠ BẢN  - CHỈ THAM GIA CP ĐÃ TẠO ĐÁY
Cơ cấu danh mục, bình quân cổ phiếu kẹp, mượn hàng trading T+
Tích lũy cổ phiếu P/E thấp cho trading ngắn hạn & trung hạn kỳ vọng vĩ mô 6 tháng
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·        Trên sàn HOSE: Chỉ số Vni-Index giảm nhẹ phiên cuối tuần giảm nhẹ 0,31 điểm (-0,03%) chốt phiên tại 987,05 điểm và chưa vượt được kháng cự mạnh dù so với tuần trước tăng khá mạnh gần 20 điểm. Thanh khoản tăng mạnh nhờ khối ngoại và các lệnh thỏa thuận tích cực giao dịch ở phiên này so vói suốt tuần hầu như chỉ đứng im. Giao dịch thỏa thuận đạt 25,3 triệu CP ứng với 833,87 tỷ - tăng mạnh và phần lớn đến từ GEX, NVL, MSN, VHM). Trái với các phiên trước phiên này chỉ số không được hỗ trợ mạnh ở đầu phiên và không có nhịp kiểm tra đáng kể nào ở 990 điểm. Lượng cung tiếp tục đứng ngoài ở phiên sáng và mạnh mẽ ở phiên chiều nhưng lượng cầu ở VN30 khá tốt đã hỗ trợ chỉ số chịu được áp lực bán cuối phiên và chỉ giảm nhẹ kết thúc 1 tuần giao dịch giằng co và rung lắc mạnh với 9 CP giao dịch trên 100 tỷ so với 6 CP của phiên trước Trong đó CTG(+0%) HPG(+0,7%) là 2 cổ phiếu có thanh khoản vượt trội đều trên 200 tỷ phần còn lại giao dịch tương đối ổn tập trung nhiều cổ phiếu thuộc VN30 với phần đông trong vùng 30-80 tỷ. Thống kê cuối phiên sàn HOSE phân hóa về số mã tăng với 158 mã tăng / 131 mã giảm.
·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục Bán ròng 46,1 tỷ (Mua 732,64 tỷ - Bán 778,74 tỷ) – Chiếm 33,55% tổng GTGD toàn thị trường –> mạnh về giá trị và tỷ trọng. Khối ngoại giao dịch mạnh có mua có bán ở cổ phiếu vốn hóa lớn tạo thanh khoản cho thị trường như là Sang tay: MSN(Mua 38,9 tỷ - Bán 37,3 tỷ), VHM(Mua 171,3 tỷ - Bán 199,8 tỷ), VJC(Mua 22,3 tỷ - Bán 24,9 tỷ), VNM(Mua 33,4 tỷ - Bán 33,3 tỷ). Bên cạnh đó là các lệnh phân hóa như Chiều Mua:GAS(Mua 22,2 tỷ - Bán 14,1 tỷ), SAB(Mua 16,4 tỷ - Bán 6,6 tỷ), HDB(Mua 72,1 tỷ - Bán 54,8 tỷ), HPG(Mua 70,2 tỷ - Bán 35,1 tỷ), Chiều Bán: Nhóm dầu khí có dấu hiệu bị bán nhẹ PLX(Mua 7,1 tỷ - Bán 14,1 tỷ), PVD(Mua 7,06 tỷ - Bán 13,1 tỷ)bên cạnh các cổ phiếu cơ bản tốt như VCB(Mua 16,1 tỷ - Bán 39,6 tỷ), VRE(Mua 34,9 tỷ - Bán 49,7 tỷ),
·        Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index chốt phiên cuối tuần tăng 1,1 điểm (+1%) đóng cửa chỉ số tại 111,62 điểm. Thanh khoản tăng mạnh và gần gấp đôi phiên trước với 45,31 triệu CP ứng với GTGD là 771,06 tỷ đồng nhờ lực tham gia mua ròng mạnh của khối ngoại trong khi các cổ phiếu dẫn dắt tăng thanh khoản. Chiều ngược lại các lệnh thỏa thuận tiếp tục duy trì mức thấp với 0,29 triệu CP và 3,9 tỷ đồng. Phiên này các mã dẫn dắt làm khá tốt nhiệm vụ hỗ trợ điểm và thu hút dòng tiền tập trung vào nhóm dù trước đó có nhịp đồng pha chỉnh nhẹ sau phiên sáng. ACB(+1,6% 294,05 tỷ)PVS(+3% 160,87 tỷ) có thanh khoản vượt trội ở phiên này và chiếm phần lớn của sàn trong khi các cổ phiếu khác như CEO(+8,5%), VCG(+5,1%), SHB(-1,2%) dù tăng mạnh về giá trị do được khối ngoại quan tâm mạnh nhưng vẫn giữ khoảng cách khá xa với nhóm đầu. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 87 mã tăng / 78 mã giảm.
·        Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tăng mạnh mua các cổ phiếu dẫn dắt tạo thanh khoản tăng mạnh mua ròng 42,65 tỷ (Mua 49,14 tỷ - Bán 6,5 tỷ). chiếm 7,21% tổng GTGD toàn thị trường – tăng mạnh về giá trị nhưng vẫn tương ứng tỷ trọng phiên trước. Khối ngoại phiên này khối ngoại chỉ tập trung mua PVS(Mua 24,1 tỷ), CEO(Mua 15,8 tỷ) sang tay VGC(1,3 tỷ) trong khi chỉ bán TNG(0,9 tỷ) còn lại thanh khoản của khối ngoại vào các mã khác khá thấp.

·        Ngành Ngân Hàng: (10/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 4 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tiếp tục phân hóa đồng thời rung lắc khá mạnh với biên độ giao động +-1,5%. Sắc xanh chiếm phần đông trong nhóm cổ phiếu có thanh khoản cao và được khối ngoại mua mạnh của ngành ngân hàng như ACB(+1,6%), MBB(+0,2%) trong khi CTG(+0%) tham chiếu và chỉ VCB(-1%) giảm điểm ở các cổ phiếu giao dịch trên 100 tỷ bên cạnh đó chỉ số ít giao dịch ở mức trung bình trên 40 tỷ như BID(+1,1%), HDB(+0,3%) tăng nhẹ trong khi chiều ngược lại có VPB(-1,4%), SHB(-1,2%), STB(-0,9%), TCB(-0,6%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Trung tính – chưa rõ xu hướng: STB. Nhiều khả năng chỉnh: CTG, VCB, MBB, SHB. Kiểm tra đáy: VPB, TCB. Rung lắc: ACB, BID, HDB
·        Ngành Bất Động Sản: (19 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ) Khối ngoại tiếp tục bán mạnh nhóm cổ phiếu VINGROUP trong đó có VHM(-0,4% 150,2 tỷ), VIC(-0,6% 131,6 tỷ) chỉ giảm nhẹ nhờ dòng tiền trong nước hỗ trợ trong khi VRE(+0,2% 62,4 tỷ) tiếp tục giữ được sắc xanh. Nhìn chung cổ phiếu BSĐ tiêp tục phân hóa ở phân còn lại dù chỉ có 12 CP có thanh khoản trên 20 tỷ. Chiều tăng có FLC(+0,6%), SCR(+2,7%), DIG(+2,7%), LDG(+2,7%) và CEO(+8,5%) tăng mạnh do được khối ngoại mua mạnh. Chiều ngược lại của ngành có DXG(-0,4%), TCH(-2%), ASM(-0,8%), HBC(-1,1%), HAG(-1,1%), PDR(-0,8%).
·        Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP0 CP giao dịch trên 100 tỷ). SSI(-1,1%) dù có phiên bị bán mạnh nhưng thanh khoản vẫn là số 1 của ngành với hơn 85 tỷ. Trong khi phần còn lại có VND(-1,2%), HCM(+0,7%), SHS(+0%), VCI(+0,5%) giao dịch quanh 15 tỷ và biến động trái chiều.
·        Đầu ngành: Tưởng chừng có nhịp đồng pha chỉnh đều từ các mã đầu ngành, nhưng không tiếp tục đón nhận phiên phân hóa trong nội bộ các nhóm – ngành dẫn chứng chó việc dó là chỉ số tiếp tục giảm nhẹ. Phiên này các cổ phiếu ngành dầu khí dẫn dắt cho nhóm hỗ trợ giữ điểm mạnh mẽ là GAS(+1,1%), PLX(+3,19%) bên cạnh một số CP như BID(+1,06%), NVL(+1,56%), SAB(+0,24%). Chiều ngược lại kéo chỉ số chỉnh là nhóm cố phiếu thuộc VINGROUP VHM(-0,36%), VIC(-0,57%) và VCB(-0,96%), VNM(-0,67%), BVH(-3,19%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Rung lắc: VHM, VIC, VNM, VCB Đã tạo đáy - giữa sóng 1: VRE Giữa sóng 2: GAS Trung tính – đi ngang: MSN, PLX, VJC, SAB(dấu hiệu tạo đỉnh)
·        Thống kê tỷ suất LN theo Ngành Tháng/Quý: Ngân hàng +5,93%/ +13,66% , Bất Động Sn +1,5% / +13,35%, Chứng khoán -2,17% / +6,68%, Thủy sản +13,81% / +27,59%, Dầu khí +13,11% / +6,63%.
-          Các công ty trong chỉ số đánh giá tỷ suất LN theo Ngành
o Ngân hàng: BID, CTG, EIB, MBB, SHB, VCB
o Bất Động Sn: DIG, HBC, IJC, KBC, SCR, VIC
o Chứng khoán: HCM, SSI, VND
o Thủy sản: AVF, FMC, HVG, IDI, VHC
o Dầu khí: GAS, PVC, PVD, PVS


NHẬN ĐỊNH
·        VNI-Index: Chỉ số xuất phát phiên cuối tuần bằng nhịp giảm nhẹ sau ATO như muốn vượt vũ môn ấn tượng và tăng điểm sau đó nhưng với áp lực bán vùng 990 khá mạnh bên cạnh việc cầu giá cao cùng này không mạnh như trước dù dòng tiền tham gia nhưng chỉ dừng lại ở việc giao dịch nhóm VINGROUP chứ ko có độ lan tỏa mạnh ra thị trường nên chỉ số hiện tại có dấu hiệu rung lắc mạnh và dễ dàng cho tín hiệu tạo đỉnh nếu tiếp tục không vượt được 990 điểm và vùng an toàn MA5 976-981 điểm sẽ là nơi trú ngụ ngắn hạn hợp lý trước khi nhịp đồng pha giảm xuất hiện do khá nhiều cổ phiếu đã bật chế độ rung lắc.
·        HNX-Index: Chỉ số vượt đỉnh ngắn hạn ấn tượng nhờ nhịp đồng pha từ PVS, ACB tăng điểm mạnh mẽ sau khi có nhịp về kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ và vùng lên nhờ lực cầu tăng mạnh ở nhóm dẫn dắt. Với lực cầu giá cao tham gia mạnh thì có thể đà tăng chỉ số có thể sẽ được giữ vững trong phiên này để kiểm tra tiếp tục ở ngưỡng kháng cự 112 điểm đồng thời tiếp tục nhận vùng MA 108,9-110 làm ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn
KHUYẾN NGHỊ
Chỉ số chưa thể vượt kháng cự tâm lý 990 điểm dù khối ngoại tích cực giao dịch vốn hóa lớn và thỏa thuận để tạo thanh khoản hỗ trợ tâm lý nhưng lực cầu giá cao là ngưỡng cản thực sự cho chỉ số qua đó kéo khá nhiều cổ phiếu vốn hóa lớn đang trên đà tăng trở về trạng thái trung tính và rung lắc tạo cho phiên đầu tuần đầy rủi ro cho điểm số. Trong khi thông tin hỗ trợ hiện tại là một vấn đề đang ngại về vĩ mô cũng như cá thể một cổ phiếu nào đó cũng cố cho việc tăng giá thời gian qua. Do đó nếu áp lực bán mạnh từ đầu tuần có thể kéo tâm lý chốt lời ngắn hạn diễn ra thêm 1-2 phiên nữa và điểm trading tích có thể ở vùng 970-975 điểm Chiến lực chung: Tiếp tục giữ khuyến nghị cẩn trọng với các cổ phiếu tạo sóng 2 và trung tính (nên chốt lời sớm khi có nhịp tăng hoặc đảo danh mục tránh rủi ro tâm lý) xem xét tham gia các cổ phiếu đã chỉnh và không tạo sóng ngắn hạn ở tuần qua.
TH1: (Giảm về 980) Có thể nhịp đồng pha giảm sẽ có nhịp xuất hiện trong phiên khi nhiều cổ phiếu cho dấu hiệu rung lắc, việc còn lại là chờ động thái của lực cầu để tham gia hay chờ xu hướng tạo đáy để có vị thế tốt hơn. Chiến lược: Chốt lời các cổ phiếu đã tham gia trong sóng 2, và đang ở nhịp rung lắc nếu xuất hiện nhịp tăng nhằm có vị thế tốt hơn ở các đợt giải ngân ở phiên tiếp theo, tiếp tục xem xét giải ngân các cổ phiếu thăm dò đáy
TH2 (Giảm 970): Nếu nhịp đồng pha của vốn hóa lớn (trung tính và sóng 2) quay đầu giảm điểm, dầu khí và bank xuất hiện khi các cổ phiếu này hiện rất nóng sẽ tác động mạnh đến điểm số và 970 điểm có vẻ sẽ là điểm kiểm tra trong phiên đầu tuần chứ chưa nói là thấp hơn. Chiến lược: Theo dõi dòng tiền thị trường và áp lực bán nhóm bank để tham gia nhóm đầu ngành bank CTG, VCB, ACB
TH3: (Đóng của về 950 ) Xu hướng tiêu cực xuất hiện và hiện tượng bán tháo có thể xảy ra và kéo dài thêm các phiên sau đó Chiến lược: Cắt margin, không bắt đáy, tìm kiếm cổ phiếu trung hạn cho danh mục 6 tháng
TH4 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6 tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG, FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.
·        ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên
·        Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS  làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best regards

DANH MỤC TƯ VẤN 2024

KHUYẾN NGHỊ 2024

Khuyến nghị 11.10.2024: Lướt sóng HDB, vùng mua 27.45. Mục tiêu 30 (+9.2%). Cắt lỗ nếu thủng 26.5(-3.5%). Mua/bán/cắt lỗ dứt khoát theo vùng...


LỊCH KINH TẾ

Lịch Kinh Tế theo Thời Gian Thực được cung cấp bởi Investing.com Việt Nam