NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
Vĩ mô chưa cải thiện, Chờ
thị thị trường chỉnh hợp lý, tham gia ngắn hạn ở các điểm 983 ETFs cơ cấu
Dòng tiền dịch chuyển
khỏi BĐS theo dõi các mã BĐS để tham gia theo KQKD có P/E tốt
TT THIẾU CẦU, CP DẪN DẮT
BỊ BÁN MẠNH - HẠ MARGIN – TỶ TRỌNG CP
DẪN DẮT
Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy
3-6 tháng
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ số Vni-Index khai trương phiên đầu tuần
giảm 3,73 điểm
(-0,38%), đóng cửa chỉ số tại 987,61 điểm trong phiên thanh khoản sụt giảm mạnh
khi chỉ giao dịch ở 164,6 triệu CP ưng với 3.903,55 tỷ đồng. (Trong đo thanh khoản từ thỏa thuận cũng giảm khi chỉ giao dịch ở
17,8 triệu CP và 629,68 tỷ đồng tập trung lệnh vào VHM 271,9 tỷ, ROS 82 tỷ, VND
64 tỷ và số ít ở BMP, DHG, HDG từ 17-30 tỷ). Thanh khoản trên sàn không
còn mạnh mẽ như phiên trước và chỉ tập trung ở số ít ãm trên 100 tỷ như MBB(-2,2%),
VNM(+2,3%),
VHM(+0%), DXG(+0,7%). Phần còn lại tiếp tục phân hóa khi
chốt phiên với 16 mã giao dịch trên 50 tỷ trong phiên 2 quỹ nội là E1VFVN30 và FUESSV50 cơ cấu và thiên về
phiên bán mạnh khiến nhiều cổ phiếu giảm sâu như STB(-1,3%), CTG(-1,3%), BID(-1,9%), VJC(-1,3%),
SSI(-2,5%), PNJ(-2%), VCB(-1,7%) trong khi chiều ngược lại chỉ một số
cổ phiếu tăng mạnh như IDI(+4%), PVD(+5,5%), TCB(+3,2%). Toàn cảnh
phiên giao dịch sàn HOSE phân hóa mạnh về số mã giảm với 117 mã tăng / 179 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục chốt phiên mua ròng 62,71 tỷ (Mua 737,12
tỷ - Bán 674,41 tỷ) chiếm 36,16% tổng
GTGD toàn thị trường –> Tăng mạnh về tỷ trọng và giá trị
trong phiên mà thanh khoản thị trường giảm sâu dù các quỹ tập trung giao dịch. Chiều mua ròng: HPG(Mua 28,5 tỷ - Bán 7,4 tỷ), PVD(Mua 9,03 tỷ - Bán 2,3 tỷ), VNM(Mua
104,8 tỷ - Bán 22,2 tỷ), DXG(Mua 42,8 tỷ - Bán 31,3 tỷ), HDB(Mua
16,8 tỷ - Bán 4,9 tỷ), PLX(Mua
21,6 tỷ) Chiều
bán ròng: BMP(Bán 22,2 tỷ) Sang tay: MSN(Mua 18,5 tỷ - Bán 20,7 tỷ), VHM(Mua 382,05 tỷ - Bán 377,3 tỷ)-> Phần lớn thanh
khoản tạo bởi lệnh sang tay VHM phần còn lại tập trung ở mua VNM, HPG, DXG
trong khi chỉ bán ra BMP.
·
Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có phiên đồng pha giảm điểm với thị trường
với lực giảm chỉ 0,61 điểm (-0,54%) chốt phiên chỉ số ở 112,76 điểm dù PVS(+0,9%) chiếm thanh khoản lớn
nhất sàn 141,8 tỷ cùng với SHS(+5,9%) được khối ngoại hỗ trợ giao dịch đến
50,4 tỷ nhưng chiều giảm có những ACB(-1,5%),
SHB(-2,4%) đồng pha với VGC, VCS, VCG giảm điểm tác động đến chỉ số. Thanh
khoản phiên tăng mạnh về khối lượng nhưng lại giảm về giá trị khi giao dịch ở 46,04 triệu CP
ứng với 572,36 tỷ
đồng. (Thanh khoản thảo thuận giảm mạnh chỉ đạt 2,6 triệu CP và 7,9 tỷ đồng
phần lớn ở CP ORS gia dịch khoảng 7 tỷ đồng). Thống kê cuối phiên sàn
HNX có 79 mã
tăng /
71 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: giao dịch nhở giọt chỉ mua ròng 2,24 tỷ đồng (Mua 6,44 tỷ Bán 4,2 tỷ).
Các lệnh mua
chỉ ở VGC, PVS hơn 1 tỷ đồng trong
khi bán
ra ở SHS(Mua 1,1 tỷ - Bán 3,1 tỷ).
·
Ngành Ngân Hàng: (11/17 cổ phiếu giao
dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ) Thanh khoản trồi sụt liên
tục và giảm mạnh ở phiên vừa qua khi chỉ có mỗi MBB(-2,2%) có thanh khoản trên 100 tỷ.
Trong khi đa số giao dịch ở 60-70 tỷ đều chịu áp lực bán mạnh ở
phiên vừa qua như STB, CTG, BID, VCB, ACB, HDB, SHB đều giản tuanh 1-2%. Chỉ
có VPB(+0,2%)
giữ được sắc xanh cuối phiên bên cạnh dòng tiền hỗ trợ TCB(+3,2%) tăng mạnh ở phiên này. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các
nhóm cổ phiếu để theo dõi như Dò đáy: VPB, SHB(Rủi ro phân phối) Tạo đáy: TCB, LPB, VIB Tăng T+: HDB(T+2)Tạo đỉnh: MBB,
VCB, CTG STB, BID Trung tính:
CTG, BID
·
Ngành Bất Động Sản: (11 cổ phiếu
giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ) Khối ngoại giao dịch
mạnh ở ngành này và đa số là bán chỉ số ít sang tay với khối lượng lớn như VHM(+0% 135,8 tỷ), DXG(+0,7% 127,3 tỷ) trong khi phần còn lại đều
chịu tác động bán mạnh từ khối ngoại kéo giảm sâu như VIC, FLC, VRE, HAG, NVL, SCR giao dịch
từ 20-40
tỷ giảm mạnh từ 1-2% số ít giữ được sắc xanh như ASM(+0,8%),
NLG(+1%).
·
Chứng khoán: (4 CP có KLGD trên 1
triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh
khoản không mạnh và chỉ giao dịch ở mức trung bình quanh 40-60 tỷ với những SSI(-2,5%), VND(-3,5%) giảm mạnh trong khi một số
CP khác như SHS(+5,9%),
MBS(+1,7%) lại tăng mạnh dù đều có lực bán của khối ngoại ở phiên
này.
·
Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phân hóa mạnh nghiêng về số mã giảm
dù trước đó nhịp đồng pha hỗ trợ chỉ số tăng nhẹ ở suốt phiên sáng từ VNM(+2,26%),
GAS(+0,93%) hay VHM(+0%) chỉ chụi áp lực bán mạnh
và về lại tham chiếu ở cuối phiên. Bên cạnh đó dù toàn cảnh thị trường là phiên
bán mạnh thì may mắn dòng tiền bất hỗ trợ TCB(+3,17%) làm thu hẹp đà giảm của chỉ số. Một
số CP giảm đáng lưu ý trong phiên VIC(-1,98%), VCB(-1,72%), BID(-1,87%), BVH(-3,79%),
VRE(-1,72%). Về PTKT theo quan
sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Dò đáy: MSN, Tạo đáy: VHM
Trung tính: HPG, PLX, SAB(phân phối), VJC Tăng T+: BMP(T+2), VNM(T+3) Rung lắc: VRE, BVH, VIC, PNJ.
·
Thống kê tỷ suất LN theo Ngành Tháng/Quý: Ngân hàng +6,87%/ +7,51% , Bất Động Sản -3,28% / -4,25%, Chứng khoán +2,29% / +1,88%, Thủy sản +38,2% / +40,48%, Dầu khí +21,72% / +19,42%.
-
Các công
ty trong chỉ số đánh giá tỷ suất LN theo Ngành
o
Ngân hàng: BID, CTG, EIB, MBB, SHB, VCB
o
Bất Động Sản: DIG, HBC, IJC, KBC, SCR, VIC
o
Chứng khoán: HCM, SSI, VND
o
Thủy sản: AVF, FMC, HVG, IDI, VHC
o
Dầu khí:
GAS, PVC, PVD, PVS
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: Dù trước đó được hỗ trợ mạnh từ một số vốn hóa lớn
nhưng với áp lực bán mạnh ở ATC với các quỹ ETFs nội cơ cấu dù không quá mạnh
nhưng lực cầu giá thấp không có tạo phiên đồng pha giảm của các mã trụ và bank
sau khi có các nhịp tăng ngắn hạn. Bước vào phiên tiếp vẫn có có thể tiếp tục lực bán theo quán tính
của NĐT ngắn hạn và nhịp chỉnh về kiểm tra ngưỡng dưới của vùng MA5 983-987 điểm
đồng thời cũng là vùng MA20 đã tiếp cận và có thể hỗ trợ nagwsn hạn cho chỉ số ở
phiên này nhờ một số CP vốn hóa lớn giao động vùng đáy như VNM, TCB, DHG nhằm
tránh phiên giảm sốc. Và nếu thành công với thanh khoản đủ lớn thì NĐT chỉ nên
nghĩ tới cấc phiên đi ngang trong ngắn hạn trước khi KQKD quý 3 hé lộ và thị
trường định giá lại hơn là các cùng 1000 – 1100 điểm như nhiều NĐT kỳ vọng.
·
HNX-Index:
Dù chịu áp lực giảm mạnh từ NĐT ngắn hạn chốt lời ở bank hay áp lực bán từ cấc
quỹ nhưng một số cổ phiếu dầu khí đã hỗ trợ khá tốt làm thu hẹp đà giảm của chỉ
số và vẫn giao động trên vùng MA5 hiện tại ở 111,6-112,3 điểm. Và có thể tiếp tục
kiểm tra sâu vùng này ở phiên tiếp theo quán tính phiên trước nhưng có thể phục
hồi nhẹ sau đó.
KHUYẾN NGHỊ
Áp lực cơ cấu từ 2 quỹ E1VFVN30 và FUESSV50 trong khi lực cầu giá giảm
trong phiên không có kéo đa số cổ phiếu giảm điểm trong đó rất nhiều CP trụ và
nếu không nhờ một số CP giao động vùng đáy hỗ trợ như VNM ,VHM, TCB, DHG, GAS thì
đà giảm của chỉ số trong nhịp đồng pha sẽ nặng nề hơn. Bước vào phiên mới quán
tính giảm có thể sẽ tiếp tục xuất hiện và tương tự lực cầu sẽ không quá mạnh mẽ
nếu dòng tiền lớn chưa tham gia hay khối ngoại chưa vào lệnh cơ cấu. Chiến
lực chung: Chốt hết các cổ phiếu tham gia đã về,
giành cash cho việc lướt sóng ở các cổ phiếu cơ bản, CP trụ tốt khi có dấu hiệu
tạo đáy hoặc chỉ traiding trên danh mục có sẵn nhưng cần ở vùng đáy avf không
margin. NĐT trung hạn cần kiên nhẫn để thị trường định giá lại cổ phiếu sau kỳ
review quý 3.
TH1: (Kiểm tra lại
983 điểm và phục hồi nhẹ ). Có thể dòng tiền ở một số cổ phiếu trụ và giao động
vùng đáy sẽ hỗ trợ nhưng áp lực chung sẽ là bán hạ tỷ trọng Chiến
lược: chốt CP trong ATO hoặc nhịp tăng sau đó, giữ cash để tham gia các trụ hướng
về KQKD quý 3 sau nhịp chỉnh. Chú ý VHM có thể giải ngân tích lũy ở ATO hoặc nhịp
giảm trong phiên – có tín hiệu tạo đáy
TH2: (Về 970 ) Nếu kiểm tra ngưỡng 983 bất thành có thể vùng 970 sẽ được
thể hiện ở các phiên cuối tuần và qua đó lực cơ cấu của các quỹ sẽ mạnh mẽ hơn,
và theo quan điểm cá nhân vùng này có thể giải ngân ngắn hạn ở bank, trụ, chứng
khoán. Chiến lược: Tham gia ở bank sau nhịp chỉnh ngắn hạn và các cổ phiêu tạp đáy có cơ bản
tốt
TH3: (Thủng 950 ) Xu hướng bán tháo sẽ tiếp diễn và ngưỡng hỗ trợ kỹ
thuật ở 945 nếu tiếp bất thành thì NĐT nên nghĩ về 920 điểm mà có cách ứng xử
thích hợp. Chiến lược: Về 920 thuộc vùng giải ngân trung hạn hợp lý CP
cơ bản có PE thấp dưới 15 lần nắm giữ 3-6 tháng ở ngành Khu Công Nghiệp, dệt
may, tài chính và một số CP xây dựng(trên 6 tháng) hoặc Bluechip đang giao động
vùng đáy và tích cực nắm giữ qua các sóng sau
TH4 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6
tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG,
FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên
·
Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm
phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng
Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham
khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
.png)
