NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
VNI-Index: Tạo đáy– HNX-Index: Trung tính – VN30F1812: Trung tính
NĐT Ngắn hạn tận dụng cơ cấu trong các biến động mạnh trong phiên trên danh mục có sẵn
Tich lũy dài hạn, theo dõi tích lũy CP nhóm CPTPP, đầu ngành, điện Chờ nhịp test đáy, tạo đáy để tích lũy
Dòng tiền Ngoại tập trung đợt 2 vào CP dẫn dắt, tích lũy trung hạn và cơ cấu danh mục ngắn hạn
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
· Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index tiếp tục tăng 3,75 điểm(+0,41%) trong phiên vừa qua, đóng cửa tại 915,93 điểm. Thanh khoản phiên giảm mạnh khi chỉ có 121,09 triệu CP và 2.776,11 tỷ đồng được giao dịch trong – Trong đó thỏa thuận giao dịch tại 24,3 triệu CP ứng với 957,34 tỷ đồng, chiếm 34% tổng thanh khoản, tập trung chủ yếu ở CP vốn hóa lớn như MSN 162 tỷ VIC 119,5 tỷ VHM 85,2 tỷ GEX 51,9 tỷ TCB 38,5 tỷ EIB 35 tỷ SCR 27 tỷ. Trên sàn thanh khoản tập trung mạnh ở CTG(+2% 135,1 tỷ) này từ đầu phiên và dù suy yếu của dòng tiền đến khi chốt phiên sáng với độ rộng nghiêng mạnh về số mã giảm. Tuy nhiên lực cầu từ khối ngoại tiếp tục duy trì giúp hỗ trợ sắc xanh tăng nhiều hơn và chiếm chủ đạo trong nhóm thanh khoản với trên 50 tỷ chủ yếu ở nhóm bank với MBB, VCB, TCB đều tăng mạnh trên 1% dẫn dắt toàn thị trường phục hồi và hỗ trợ chỉ số tăng mạnh chạm 915 điểm nhờ sự đồng pha giữa bank và vốn hóa lớn như VHM, VIC, BVH, MWG kéo tăng gần 4 điểm trong khi chiều ngược lại là GAS, BID kéo giảm hơn 1 điểm. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 125 mã tăng / 133 mã giảm.
· Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng đến 161,8 tỷ (Mua 666,36 tỷ - Bán 504,55 tỷ), chiếm 42,08% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: POW(Mua 50,5 tỷ - Bán 13,4 tỷ), VCB(Mua 29,9 tỷ - Bán 11,5 tỷ), DPM(Mua 9,7 tỷ - Bán 1,3 tỷ), VRE(Mua 20,3 tỷ - Bán 12,4 tỷ), VHC(Mua 5,9 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 5: BVH, DHG, HCM, KBC, MSH, PC1, PPC, ROS, SBT, TCH, TDM, TVS, VJC, VRC, Chiều bán ròng: EIB(Bán 32,8 tỷ), NT2(Mua 13,1 tỷ - Bán 2,9 tỷ), DXG(Mua 5,1 tỷ - Bán 9,3 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 5 tỷ: BID, BMP, CII, GAS, LIX, PLX, Sang tay – Đảo hàng: VIC(Mua 127,4 tỷ - Bán 127,8 tỷ), VHM(Mua 108,2 tỷ - Bán 95,2 tỷ), MSN(Mua 51,6 tỷ - Bán 54,5 tỷ), SSI(Mua 16,9 tỷ - Bán 8,8 tỷ), HPG(Mua 13 tỷ - Bán 9,8 tỷ), NVL(Mua 8,2 tỷ - Bán 4,5 tỷ), SAB(1,7 tỷ). Khối ngoại phiên này tiếp tục tập trung thanh khỏan chủ yếu ở các CP vốn hóa lớn và sang tay mạnh như VIC, VHM, MSN. Chiều mua khối ngoại bất ngờ mua mạnh POW bên cạnh VCB và khá nhiều CP mua thăm dò dưới 5 tỷ trong khi chiều bán thì chỉ EIB bị bán mạnh còn lại giao dịch bán ròng ở mức tương đối.
· Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index quay đầu tăng nhẹ 0,06 điểm(+0,05%), đóng cửa phiên tại 102,37 điểm. Thanh khoản đạt 26,3 triệu CP ứng với 389,78 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 6,5 triệu CP và 99,4 tỷ đồng, chiếm 25% tổng thanh khoản, tập trung chủ yếu ở HJS 43,05 tỷ FDT 20,8 tỷ NVB 16,5 tỷ. Trên sàn thanh khoản giao dịch ở mức trung bình với các CP dẫn dắt giao dịch quanh 30-60 tỷ và phân hóa chiều tăng có VGC, ACB hỗ trợ điểm số trong khi chiều giảm là VCG và PVS giữ ở tham chiếu nên chỉ số phiên này chỉ tăng nhẹ kỹ thuật. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 54 mã tăng / 68 mã giảm.
· Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng nhẹ 16,8 tỷ (Mua 21,39 tỷ - Bán 4,59 tỷ). chiếm 6,67% tổng thanh khoản, giảm giảm nhẹ so với phiên trươc và tập trung chủ yêu ở chiều mua với PVS(Mua 17,2 tỷ - Bán 1,3 tỷ), VGC(Mua 2,8 tỷ) trong khi chiều bán là VNR(Bán 1,6 tỷ).
· Ngành Ngân Hàng: (7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 1 CP có GTGD trên 100 tỷ). Phiên này thanh khoản tập trung mạnh vào CTG(+2% 135,1 tỷ) và tạo động lực cho các CP trông nhóm có xu hương dẫn dắt thị trường và vốn hóa lớn tăng mạnh, chốt phiên tăng quanh 1,5% như MBB, VCB, TCB, VPB, LPB, EIB trong khi chiều giảm ngoại trừ STB, BID bát đầu chỉnh kỹ thuật chỉ giảm nhẹ thì các CP giảm hầu hết có thanh khoản thấp như TPB, VIB, NVB. Phiên vừa qua ngành ngân hàng đón nhận dòng tiền bất ngờ của khối ngoại hỗ trợ sau khi có khá nhiều CP bắt đầu nhịp chỉnh qua đó có thể kỳ vọng vào sự đồng thuận của ngành với các nhóm ngành khác hỗ trợ thị trường. Khối ngoại phiên vừa qua sang tay mạnh TCB, STB, HDB trong khi bán mạnh EIB và mua mạnh CTG. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test Đáy: Tạo đáy: VCB, Trung tính: SHB, ACB, LPB, VPB, Tích cực: CTG(T+6), Rung lắc: STB, HDB, Tạo đỉnh: Tiêu cực: VIB(Phân phối), BID, TCB
· Ngành Bất Động Sản: (10 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản phiên này sụt giảm trở lại khi chỉ một số chủ yếu giao dịch trong vùng 15-30 tỷ có cả vốn hóa lớn, penny với chiều tăng chủ yếu của CP vốn hóa lớn như VRE, NVL, VHM, VIC, PDR, TCH trong khi chiều giảm là KBC, FLC, DXG, ASM. Phần còn lại đều giao dịch chỉ dưới 10 tỷ đồng. Phiên này khối ngoại cùng tham gia khá nhiều CP của ngành BĐS với lực đảo mạnh ở nhóm CP VINGROUP và m ua ròng ở khá nhiều CP ở mức thăm dò dười 200.000 CP.
· Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Đảo chiều phiên trước đồng pha tăng điểm khi thị trường có lực cầu hỗ trợ khá tốt từ khối ngoại dù vậy vẫn được khối ngoại tham gia nhưng SSI, HCM của ngành chứng khoán cũng chỉ giao dịch ở mức tương đối 26,3 tỷ và 11,1 tỷ còn lại đều dưới 10 tỷ. Các CP ngành chứng khoán đồng pha tăng điểm phiên này quanh 0,5-2,5%.
· Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Sau tín hiệu phục hồi của nhóm đầu ngành phên trước thì nhờ sự đồng thuận từ nhóm bank với lưc cầu từ khối ngoại và vốn hóa lớn chưa xuất hiện nhịp chỉnh T+ đáng kể qua đó góp phần hỗ trợ chỉ số tăng điểm cuối phiên với VIC, VHM, TCB, CTG, BVH, VPB, MWG, EIB chỉ chỉ số tăng gần 3,5 điểm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: MSN, PLX Tạo đáy: MWG Tích cực: PNJ(T+3), VRE(T+4), Trung Tính: SAB(thiếu cầu tạo đáy), VNM, HPG, VHM Rung lắc: VJC, VIC Tạo Đỉnh: BVH Tiêu cực: FPT
NHẬN ĐỊNH
· VNI-Index: 915,93 điểm – Tạo đáy: Chỉ số đón nhận dòng tiền hỗ trợ từ khối ngoại vào một số CP bank tạo tâm lý NĐT ngắn hạn chịu xuống tiền hơn và có sự đồng pha từ CP vốn hóa lớn sau chuỗi tăng ngắn hạn và chỉ dừng lại ở tín hiệu rung lắc như VN ,VIC, VRE. Do đó chỉ số đón nhận sự hỗ trợ từ các nhóm này kéo tăng điểm cuối phiên cán mốc tâm lý và tạo tín hiệu mới và giữu vững trên vùng hỗ trợ MA5 907-912 điểm và có thể tận dụng đà hưng phấn này kiểm định 920 điểm trong các phiên cuối tuần. Tuy nhiên dù có sự đồng thuận chấp nhận giá cao của NĐT ngắn hạn hỗ trợ chỉ số tăng mạnh nhưng lực cầu tham gia chưa tương xứng qua đó áp lực từ lực cung từ các mốc 915, 920 vẫn đè nặng trên vai NĐT ngắn hạn nên sự cẩn trong trong mua đuổi cho mục tiêu ngắn hạn cần hạn chế, Theo quan điểm cá nhân chỉ số sẽ có nhịp chỉnh ngắn hạn khi thị trường thử thách mốc 920 điểm trong tuần này.
(Dự báo chỉ số VNI-Index trong ngắn hạn)
· HNX-Index: 102,31 điểm – Trung tính: Chỉ số đón nhận lực đồng pha của các CP dẫn dắt dù đã rung lắc và kiểm định lại MA20- 102 điểm nhưng sự đồng thuận cuối phiên giúp chỉ số quanh về lại giữ vững trong vùng MA5 101,5-102,5 điểm đang có xu hướng đi ngang. Và có thể tiếp tục duy trì đi ngang trong các phiên tới khi chưa có sự đồng pha tín hiệu với ACB ở trung tính trong khi PVS chỉ vừa tạo đáy do đó phiên này có thể tiếp tục biến động mạnh qunah biên độ của vùng MA5.
KHUYẾN NGHỊ
Dòng tiền khối ngoại trở lại và tập trung vào nhóm có khả năng kích cầu thị trường, bên cạnh đó kỹ thuật trading các phiên trước tết nhằm có lợi về các ngày T+ trong việc sử dụng đong bẩy nhiều khả năng kích thích khối ngoại tham gia tích lũy lượng CP xả hàng các phiên thứ 3, thứ 4 và mua mạnh bằng margin ở thứ 5, thứ 6 . Do đó chưa có sự đồng thuận của thị trường với áp lực khá nóng từ một số vốn hóa lớn lên điểm số nên quan điểm cá nhân vẫn bỏ ngỏ khả năng một số CP vốn hóa lớn như VNM và nhóm VINGOUP sẽ chỉnh kỹ thuật. Thị trường thiếu thanh khoản và sự đồng bộ của các ngành về tín hiệu ngắn hạn để có thể giữ vứng và kiểm tra thành công và giữ vững ở các ngưỡng kháng cự ngắn hạn như 915 -920 điểm. Khuyến nghị NĐT tiếp tục đẩy mạnh trading và tận dụng hạ tỷ trọng cũng như giá vốn CP trong danh mục nhưng chỉ nên trên cùng danh mục có sẵn và ưu tiên năm giữ danh mục trung – dài hạn qua tết ở các nhóm đầu ngành, CPTPP, điện, Basel II, CP có KQKD 2018 khả quan đang có P/E thấp nhằm chuẩn bị cho mua ĐH Cổ Đông.
· TH1: (Chỉnh kỹ thuật sau khi chạm 920 điểm). Với tâm lý hưng phấn nhờ dòng tiền khối ngoại và sự đồng pha của một số CP vốn hóa lớn, bank giúp chỉ số có bàn đạp để kiểm định ngưỡng 920 trong tuần này và phiên này có thể thành công khi khoảng cách chỉ 5 điểm. Nhưng nếu tăng mạnh đầu phiên chỉ số có tể chịu áp lực nặng nề bởi lực cung thị trường trong ngắn hạn luôn sẵn sàn để đảo hàng và hạ margin trong danh mục nên chỉ số có thể kiểm định lại 920 và sideway quanh 915 điểm. Khuyến nghị: NĐT ngắn hạn tận dụng hạ tỷ trọng margin và hạ giá vốn CP trong TK trong khi NĐT dài hạn tận có thể tích lũy CP bằng cash trong TK ở các tín hiệu tets đáy, tạo đáy ở tuần giao dịch này hoặc giá đang quanh vùng tích lũy khối ngoại ở tuần cuối năm 2018. Ngành chủ đạo tham gia 2019 đầu ngành, CPTPP, điện, bank thoái vốn Basel II.
· TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.
· ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân:https://blogdaovietanh.
· Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best regards
Các dự báo kỹ thuật:
- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân
- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò
- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân
- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy
- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều
- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn,
- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm
- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng
