Tổng quan TTCK VN phiên 24.05.2019: Thiếu tiền hỗ trợ, tiêu cực từ vốn hóa lớn, hướng về lại 970-975 điểm, chủ đạo quan sát

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Rung lắc– HNX-Index: Trung tính – VN30: Tạo đỉnh

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index đóng cửa phiên tại 982,71 điểm, giảm 1,07 điểm(-0,11%). Thanh khoản phiên tăng mạnh lên 160,08 triệu CP ứng với 4.326,17 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch đến 52,1 triệu CP và 1.841,28 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở VRE 1.110,56 tỷ EIB 116,43 tỷ MSN 53,4 tỷ NVL 35,7 tỷ SAB 26,3 tỷ. Trên sàn thanh khoản tiếp tục duy trì ở mức tương đối ở khá nhiều CP VN30 trong đó có 2 CP trên 100 tỷ và 8 CP có giá trị giao dịch trên 50 tỷ với sự phân hóa mạnh trong các ngành ngân hàng, dầu khí, chứng khoán và VN30 về phía mã giảm với lực giảm quanh 0,5-1,5% sau nhịp đòng pha giảm sâu thì lực cầu tham gia nhiều hơn ở cuối phiên giúp chỉ số trở lại trên vùng 980 điểm, ở phiên này chỉ duy nhất ngành BĐS có độ rộng nghiêng về số mã tăng. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có 129 mã tăng / 153 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng 107,08 tỷ (Mua 1.446,84 tỷ - Bán 1.553,92 tỷ), chiếm 69,36% tổng thanh khoản 2 chiều, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Chiều mua ròng: PTB(Mua 11,2 tỷ), VCB(Mua 14,7 tỷ - Bán 4,9 tỷ), PLX(Mua 14,5 tỷ - Bán 4,5 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: BVH, CII, DPR, DRC, DXG, HSG, HVN, IMP, KBC, NCT, PC1, ROS, SBT, SSI, STB, TCH, VHC. Chiều bán ròng: VNM(Mua 24,5 tỷ - Bán 47,9 tỷ), PVD(Bán 34,7 tỷ), VPI(Bán 23,2 tỷ),HPG(Mua 12,2 tỷ - Bán 34,2 tỷ), HDB(Bán 18 tỷ), HBC(Bán 16,6 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: DIG, DHG, DLG, GAS, HCM, NT2, PCC, VSC, YEG. Sang tay – Đảo hàng: VRE(Mua 1.125 tỷ - Bán 1.140 tỷ), MSN(Mua 57,9 tỷ - Bán 65,1 tỷ), SAB(27,9 tỷ), VHM(Mua 19,8 tỷ - Bán 17,6 tỷ), FPT(13,8 tỷ), FRT(12,8 tỷ), VIC(Mua12 tỷ - Bán 10 tỷ), POW(Mua 7 tỷ - Bán 9,7 tỷ), VJC(Mua 6,8 tỷ - Bán 4 tỷ), DPM(Mua 4,6 tỷ - Bán 3,7 tỷ), NVL(3,9 tỷ), BID(1,3 tỷ), GEX(1 tỷ). Khối ngoại ở phiên này giao dịch mạnh và chỉ tập trung phần đông thanh khoản ở thỏa thuận VRE hay sang tay MSN, SAB, VHM ở mức tương đối cao còn lại đa phần chỉ có lực mua thăm dò dưới 10 tỷ ở khá nhiều CP còn lại lực bán thể hiện mạnh mẽ ở VNM, PVS, VPI, HPG.
• 
  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index có phiên tăng nhẹ 0,17 điểm(+0,16%), đóng cửa tại 106,3 điểm. Thanh khoản phiên 30,5 triệu CP và 435,91 tỷ – Trong đó thỏa thuận giao dịch chỉ 1 triệu CP và 13 tỷ đồng, phần lớn thỏa thuận TVC gần 12 tỷ. Trên sàn thanh khoản tiếp tục duy trì ở PVS khá mạnh gần 200 tỷ và giúp CP này giữ được sắc xanh trong khi phần còn lại chủ yếu quanh 15-20 tỷ trong nhóm dẫn dắt, phiên này áp lực bán mạnh từ khối ngoại tập trung vào PVS, SHS qua đó chỉ số thể hiện nhịp rung lắc rõ rếtj và chốt phiên có tăng có giảm với chiều giảm chỉ dưới 1% như NDN, ACB, SHS trong khi chiều tăng có PVS(+0,8%), TNG(+3,1%), TV2(+2,3%), HHP(+7,4%). Thống kê cuối phiên sàn HNX có 71 mã tăng / 61 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này bán ròng đến 59,8 tỷ (Mua 1,53 tỷ – Bán 61,33 tỷ), chiếm 14,42% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh ở chiều mua và tỷ trọng trong khi tăng mạnh ở chiều bán so với phiên trước. Phiên này thanh khoản tập trung ở chiều bán với PVS(Bán 35,9 tỷ), SHS(Bán 11,6 tỷ), NTP(Bán 8,9 tỷ), HUT(Bán 3,2 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(7/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản bất ngờ tụt áp khi chỉ giao dịch quanh 20-40 tỷ qua đó tạo phiên giao dịch phân hóa và thiếu động lực hỗ trợ cho thị trường, phiên này độ rộng ngành ngân hàng nghiêng về số mã giảm với biên độ quanh 0,5-1%, một số CP giữ sắc xanh như MBB, BID, VCB, SHB. Khối ngoại ngoài việc bán HDB và LPB thì hầu như vẫn bỏ qua ngành ngân hàng trong phiên này. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Ngành Bất Động Sản: (14 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản tiếp tục duy trì khá tốt ở mức trung bình quanh 20-60 tỷ qua đó là ngành duy nhất tạo độ rộng nghiêng về số mã tăng trong phiên này với lực tăng quanh 1-2%, tăng mạnh có NTC(+3,8%), D2D(+3,8 tỷ) hay VCR, HAR chạm trần. Phiên vừa qua cũng chứng kiến CP bất động sản trong nhóm vốn hóa lớn VRE được khối ngoại sang tay mạnh qua thỏa thuận hay số ít ở VHM trong khi bán mạnh ra HBC và mua nhẹ lại DXG. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản quay trở lại mức thấp và có phiên phân hóa mạnh về số mã giảm dưới 1% thanh khoản chỉ duy trì mức tương đối ở SSI 31,2 tỷ SHS 15,5 tỷ còn lại đều dưới 10 tỷ, cũng trong phiên này khối ngoại bán ròng khá nhiều CP ngành chứng khoán trong đó SHS bị bán khá mạnh bên cạnh là SSI, E1VFVN30, HCM ở mức tương đối. VềPTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• CPTPP: Nhóm được hưởng lợi mạnh mẽ về thuế quan khi trade war đang bùng nổ giữa Mỹ – Trung Quốc qua đó làn sóng dịch chuyển sản xuất phần nào hỗ trợ cho BĐS Khu Công Nghiệp hay thuế quan đánh mạnh vào Trung Quốc hỗ trợ các ngành Thủy sản, Dệt may có lợi thế cạnh tranh khi nhập vào Mỹ so với hàng Trung Quốc, bên cạnh đó là các dịch vụ về Logictic, vận chuyển. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Phân hóa về phía giảm ở nhóm vốn hóa lớn và cả độ rộng thị trường ở phiên này. Một số kéo điểm giảm mạnh như VIC, GAS, VRE trong khi PLX, VCB giữ sắc xanh hỗ trợ và nhờ dòng tiền cải thiện nhẹ ở cuối phiên giúp chỉ số tránh phiên giảm sâu. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: ___
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 982,71 điểm – Rung lắc: Chỉ số vẫn duy trì tín hiệu rung lắc bởi nhịp phục hồi cuối phiên về lại vùng MA5 979-983 điểm sau nhịp kiểm định mạnh dòng tiền ngưỡng dưới vùng này nhưng hầu như chưa đủ mạnh khiến chỉ số vẫn duy trì tín hiệu tiêu cực bên cạnh là các cổ phiếu vốn hóa lớn đang rung lắc mạnh như SAB, VCB, VIC, GAS, MWG khả năng tác động xấu đến chỉ số ở phiên cuối tuần bởi áp lực chốt lời sau sóng ngắn nên khả năng đường vùng chứa đường trung bình MA20 – 970-975 điểm sẽ được kiểm định trong phiên này hoặc nữa đầu tuần giao dịch tiếp theo.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 20-24.05.2019 )

• HNX-Index: 106,3 điểm – Trung tính: Chỉ số chịu tác động từ việc phân hóa giữa các nhóm ngành và sự ảnh hưởng của một số CP lên chỉ số nên những ACB, PVS chỉ cần lệch pha là chỉ số tăng giảm đan xen và hiện tại HNX-Index thích hợp hơn trong xu hướng đi ngang bởi áp lực từ PVS khá lớn cho các nhịp chỉnh kỹ thuật trong khi ACB giữ giá chờ tín hiệu từ cổ tức nên khả năng chỉ số tiếp tục duy trì kiểm định lại ngưỡng dưới vùng MA5 105,8-106,2 điểm trong các phiên giao dịch tiếp theo trước khi có tín hiệu mới từ dòng tiền cũng như nhịp đồng pha từ các nhóm ngành trên thị trường rõ ràng hơn.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 20-24.05.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Thanh khoản bắt đáy chỉ ở mức tương đối khi có nhịp chạm ngưỡng dưới vùng hỗ trợ MA5 giúp phục hồi nhẹ so với lực bán phiên sáng. Và khả năng dòng tiền ngắn hạn đang hỗ trợ nhóm penny khi nhóm này vừa kết thúc sóng trong khi lực chốt các CP VN30 và đã tạo sóng đã bắt đầu, bên cạnh đó các ngành hưởng lợi từ hiệp định CPTPP như dệt may, thủy sản có phiên giằng co và nối sóng tăng khá khó chịu cho NĐT đầu tư theo trường phái Kỹ Thuật. Ở diễn biến khác các CP có cơ bản và ổn định ít chịu tác động từ thị trường ngắn hạn như FPT, PNJ, HPG, MSN vẫn duy trì mức sóng ổn định và rõ ràng hơn. Hiện tại thị trường đang phân hóa ở các nhóm ngành, có tăng có giảm nhưng với tín hiệu kỹ thuật đã phân tích thì các CP tác động đến chỉ số nằm nhiều ở xu hướng chỉnh kỹ thuật sau sóng ngắn nhiều hơn hỗ trợ qua đó có thể kéo chỉ số về kiểm định lại vùng hỗ trợ của MA20 970-975 điểm các nhóm khả năng chỉnh kỹ thuật tác động điểm số như VINGORUP và P cùng một số VN30. Khuyến nghị: NĐT trung dài hạn giữ vị thế quan sát tận dụng cơ cấu danh mục (nếu cần) khi tín hiệu chỉnh đã có ở khá nhiều CP nhằm chuẩn bị dòng tiền cho nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY sau để tích lũy CP trung hạn đầu tư giai đoạn tiếp theo, tập trung ở các CP nhóm CPTPP, VN30, một số ở dầu khí, theo dõi sát diễn biến đã tích lũy ở KQKD quý, tín hiệu từ ETFs cũng như bước giá của sóng ngắn hạn nếu đủ target trung hạn đều có thể chốt lời, trong khi đó NĐT ngắn hạn chốt lời tích cực và giữ vị thế quan sát phiên này khi chưa nhiều CP cho tín hiệu tạo đáy, NĐT cần chờ đợi và rình rập cá nhóm cơ bản như CPTPP, dầu khí, VN30 ở nhịp tạo đáy sau.
• TH1: (Chỉnh kỹ thuật hướng về vùng 970-975 điểm ). Thị trường đang chịu áp lực khá lớn từ dầu khí và VINGORUP cũng như vốn hóa lớn dù có lực hỗ trợ trong nhịp kiểm ngưỡng dưới vùng MA5 ở phiên vừa qua nhưng không đủ mạnh mẽ làm tiền đề ở phiên này nên khả năng ngưỡng này sẽ bị thưởng nếu thanh khoản tiếp tục duy trì như vậy qua đó NĐT giữ vị thế chính QUAN SÁT chú yếu nắm giữ và hạ tỷ trọng các CP đã tham gia nếu có lời nhằm tránh mất lợi nhuận và giữ được dòng tiền phòng thủ và xử lý nếu có diễn biến xấu bất ngờ.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS 02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM acbs.com.vn