Tổng quan TTCK VN phiên 07.05.2019: Sau bán tháo, Test tiền 950 điểm và phục hồi

BÀI NHẬN ĐỊNH TRÊN BÁO INVESTING: https://vn.investing.com/analysis/tong-quan-ttck-vn-phien-07052019-sau-ban-thao-test-tien-950-diem-va-phuc-hoi-1562

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

VNI-Index: Tiêu cực – HNX-Index: Tiêu cực – VN30: Tiêu cực

Ngắn hạn: Trading theo sóng tích lũy mua CỔ TỨC Dài hạn: tích lũy đầu ngành test đáy – tạo đáy, chú ý dòng tiền vùng 950-960 điểm và nhóm CPTPP và các CP chia CỔ TỨC cao

Chú ý CP đã cho Kế Hoạch KD và đã chiết khấu nhóm đầu ngành, CPTPP đã chốt chia CỔ TỨC

TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC

• Trên sàn HOSE: Chỉ số VNI-Index giảm sâu ngay phiên đầu tuần về lại 957 điểm, giảm 16,17 điểm(-1,66%). Thanh khoản phiên duy trì tương đồng phiên trước với 155,6 triệu CP ứng với 3.273,03 tỷ đồng – Trong đó thỏa thuận giao dịch ở 22,1 triệu CP và 493,74 tỷ, Ngoài việc tập trung ở TCB hơn 84 tỷ thì phần còn lại rãi đều ở một số CP như SAB, VHM, NSC, GEX, NVL, SBT, SCR, HNG quanh 20-50 tỷ. Trên sàn thanh khoản có phần cải thiện ở độ rộng do thỏa thuận giảm sút với bên cạnh là dòng tiền không tập trung quá nhiều vào số ít CP như phiên trước với 3 CP có giá trị trên 100 tỷ và 10 CP giao dịch hơn 50 tỷ bên cạnh là khá nhiều CP đạt ngưỡng 30-40 tỷ ở phiên này. Trong đó độ rộng phiên nghiêng mạnh về phía mã giảm ngay từ đầu phiên với một số tin tức tiêu cực phát ra ở cuối tuần tác động đến tradewar bên cạnh đó áp lực chốt lời của vốn hóa lớn, dầu khí như dự báo phiên trước góp phần tạo lực cung ngắn hạn mạnh mẽ hơn cùng với BVH duy trì đà giảm kéo chỉ số giảm sâu. Thống kê cuối phiên sàn HOSE có85 mã tăng / 240 mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại phiên này duy trì mua ròng hơn 77,97 tỷ (Mua 342,01 tỷ - Bán 264,04 tỷ), chiếm 18,52% tổng thanh khoản 2 chiều, giảm mạnh so với phiên trước về giá trị và cả tỷ trọng. Chiều mua ròng: VCB(Mua 12,2 tỷ), HPG(Mua 57,9 tỷ - Bán 17,1 tỷ), VNM(Mua 22,1 tỷ - Bán 12,9 tỷ), PLX(Mua 23,3 tỷ), VRE(Mua 31 tỷ - Bán 20,6 tỷ), Một số CP mua ròng dưới 10 tỷ: AST, CTI, DHC, DPR, HSG, PHR, PPC, PVD. Chiều bán ròng: DXG(Mua 2,1 tỷ - Bán 20,9 tỷ), BVH(Mua 4 tỷ - Bán 25,1 tỷ), Một số CP bán ròng dưới 10 tỷ: CII, GAS, HDB, KBC, POW, SSI, VHC, YEG. Sang tay – Đảo hàng: SAB(Mua 52,9 tỷ - Bán 48,5 tỷ), VHM(Mua 50,2 tỷ - Bán 44,2 tỷ),VIC(7,3 tỷ), FRT(6,5 tỷ), MSN(Mua 14,9 tỷ - Bán 9,8 tỷ). Khối ngoại phiên vừa qua giảm mạnh về thanh khoản dù vậy vẫn duy trì sang tay mạnh ở SAB, VHM chiếm phần lớn thanh khoản còn lại trong khi đó khối ngoại chỉ thăm dò nhẹ ở một số đầu ngành quanh 10-20 tỷ như VCB, HPG, VNM, PLX, VRE ở chiều ngược lại DXG, BVH bị bán mạnh mẽ chạm sàn trong phiên.
• 

  
• Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index đồng pha giảm mạnh đến 1,46 điểm(-1,36%), chốt phiên tại 105,42 điểm. Thanh khoản phiên tăng mạnh với hơn 44,1 triệu CP và 489,5 tỷ đồng được giao dịch –Trong đó thỏa thuận tăng mạnh với 3,5 triệu CP ứng với 71,3 tỷ đồng, tập trung chủ yếu ở VGC 60 tỷ, số ít ở ACB, PVS, CTB dưới 5 tỷ. Trên sàn thanh khoản có phần cải thiện với PVS giao dịch gần 90 tỷ tỏng khi những SHB, VGC, ACB phiên này giao dịch quanh vùng 40-60 tỷ. Tuy nhiên áp lực bán chủ động ngay đầu phiên khi khá nhiều tin tiêu cực xuất hiện khiến các nhóm nền bank, dầu khi bị ảnh hưởng nặng nề qua đó những PVS(-4,7%) hay các CP dẫn dắt như ACB, SHB, VGC, VCG đều có nhịp đồng pha giảm mạnh quanh 1,5-2,5% tác động xấu đến chỉ số. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 45 mã tăng / 99mã giảm.
• Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán ròng 1,85 tỷ (Mua 7,82 tỷ – Bán 9,67 tỷ), chiếm 3,58% tổng thanh khoản, tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với phiên trước. Phiên này khối ngoại tập trung muamạnh VGC(Mua 5,7 tỷ) trong khi bán ra PVS(Bán 6,4 tỷ).
• 
  
• Ngành Ngân Hàng:(9/17 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản giảm nhẹ so với phiên trước và chủ yếu duy trì giao dịch quanh 40 tỷ qua đó chịu áp lực trước lực cùng chủ động ngày từ đầu phiên khiến các CP ngành ngân hàng đồng pha giảm mạnh quanh 2-2,5%, nặng nề hơn có BID(-3,2%) và LPB(-5,7%). Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: VCB Test Đáy: Tạo đáy: TPB, Trung tính: SHB, Tích cực: STB(T+1), Rung lắc: MBB, Tạo đỉnh: Tiêu cực: VPB, TCB, BID, CTG, ACB, LPB, HDB, VIB.
• Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu giao dịch trên 1 triệu CP – 0 CP có GTGD trên 100 tỷ). Thanh khoản ngành giảm mạnh chủ yếu số ít giao dịch quanh 20-50 tỷ và đồng pha giảm mạnh quanh 1-2,5%, mạnh mẽ hơn có DXG giảm sàn hay HBC, HDG, quanh 4%, điểm sáng hiêm hoi chỉ có ở LDG(+0,4%), CII(+2,2%), D2D(+2,3%) hay OCH tăng trần. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: LDG, Test Đáy: Tạo đáy: NVL(Sóng 2), Trung tính: HBC Tích cực: HDG(T+2), NLG(T+4), PDR(T+5) Rung lắc:Tạo đỉnh: CEO Tiêu cực: KBC, DXG.
• Chứng khoán: (2 CP có KLGD trên 1 triệu CP – 0 CP giao dịch trên 100 tỷ). Thanh khoản chỉ cải thiện ở đầu ngành SSI(-2,7% 68,1 tỷ) và duy trì ở HCM(-1,2% 15,7 tỷ) trong khi phần còn lai đều giao dịch dứi 10 tỷ, phiên này các CP ngành chứng khoán đồng pha giảm điểm quanh 2%, hiếm hoi có VND, SHS duy trì ở tham chiếu.
• Đầu ngành - Vốn hóa lớn: Ngoại trừ BHN(+1,22%) đi ngược thị trường thì nhóm đầu ngành – vốn hóa lớn đồng pha giảm điểm quanh 2-2,5%, mạnh hơn có BID, GAS, BVH quanh 3-5% qua đó đồng lạt kéo điểm chỉ số giảm sâu, một só tác động mạnh nhất như VHM, VNM, GAS, BID, BVH tác động đến 7 điểm giảm. Về PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như: Dò đáy: Test đáy: Tạo đáy: BVH Tích cực: GEX(T+3), VJC(T+3), POW(T+5), PNJ(sóng 2 T+5), HPG(T+8) Trung Tính: SSI, MSN Rung lắc: SAB, FPT, VRE Tạo Đỉnh: GAS Tiêu cực: VHC, VHM, PLX, VIC
  NHẬN ĐỊNH
• VNI-Index: 957,97 điểm – Tiêu cực: Áp lực chốt lời ngay đầu phiên với các CP dầu khi, vốn hóa lớn bị chốt lời mạnh lan tỏa ra những đầu ngành, VN30 vốn chỉ mới phục hồi ở T+ và sang cả nhóm đã xuất hiện nhịp chỉnh như bank cũng chịu áp lực bán tháo qua đó đồng pha kéo chỉ số giảm sâu tạo khoảng GAP 10 điểm so với phiên trước. Với viễn cảnh này chỉ số đang chịu áp lực khá lớn từ cổ phiếu vốn hóa lớn chỉ vừa chốt lời nhưng hầu như đã về lại vùng tích lũy ngắn hạn chỉ trong 1 phiên. Thanh khoản khối lượng cũng dần cải thiện chứng tỏ dòng tiền có sự lan tỏa hơn ra các nhóm ngành, nhiều khả năng dòng tiền chốt lời có vẻ dịch chuyển sang các nhóm ngành khác qua đó NĐT có thể kỳ vọng vào lực hồi của chỉ số nhờ vào dòng tiền bắt đáy nhằm lấp khoảng GAP của áp lực bán tháo vừa diễn ra kéo phần lớn cổ phiếu về lại đáy ngắn hạn. Hiện tại NĐT có thể kỳ vọng vào lực hồi của chỉ số về lại vùng hỗ trợ ngắn hạn 966-970 ở các phiên tới sau khi kiểm lại 950 điểm theo quán tính phiên trước.
  
  (Dự đoán: Biểu đồ kỹ thuật chỉ số VNI-INDEX tuần 06-10.05.2019 )

• HNX-Index: 105,42 điểm – Tiêu cực: Chỉ số chịu áp lực chốt lời từ nhóm dầu khí bên cạnh là lực bán tháo từ ngành ngân hàng qua đó các CP dẫn dắt giảm sâu khiên chỉ số cũng giảm mạnh, đảo chiều tín hiệu và về lại đáy cũ 105 điểm. Bước sang phiên mới chỉ số sẽ giao động quạnh đáy cũ này nhằm kiểm tra dòng tiền bắt đáy cũng như xu hướng tiếp theo của chỉ số bởi ngưỡng hỗ trợ chỉ số dưới vùng này ở tận 102 điểm – vùng tích lũy tạo ra trong tháng 1.2019.
  
  (Dự đoán biểu đồ kỹ thuật chỉ số HNX-INDEX – tuần 06-10.05.2019)

KHUYẾN NGHỊ

• Phiên giao dịch chứng kiến lực chốt lời mạnh mẽ ngày đầu phiên từ các CP đã tạo sóng nagwns ở nhóm VN30 hay dầu khí, vốn hóa lớn và lan tỏa sang nhóm nền bank vốn đã xuất hiện nhịp chỉnh và chỉ mới nhen nhóm tạo đáy, bên cạnh đó thnah khoản khối lượng duy trì ở mức trên trung bình chứng tỏ dòng tiền dịch chuyển từ nhóm CP bị chốt lời (đầu ngành, vốn hóa lớn) sang các CP thị giá thấp hơn qua đó NĐT chủ đạo quan sát dòng tiền bắt đáy bởi áp lực phiên vừa qua kéo chỉ số tọa GAP giảm đến 10 điểm và phần lớn trở về với đáy ngắn hạn khởi tạo 1-2 tuần trước thậm chí một số đầu ngành chịu áp lực bán tháo khi CP chỉ vừa đạt T+. Do đó tiếp tục giữ khuyến nghị như phiên trước, chủ đạo quan sát và chờ nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY sẽ TÍCH LŨY MẠNH cho trung - dài hạn. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn phiên này QUAN SÁT và sẽ duy trì tích lũy CP đang theo dõi ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY cho mục tiêu 20-30%/năm sau nhịp chỉnh kỹ thuật này. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tuần giao dịch này tập trung ở các CP đầu ngành VN30 đã có nhịp chỉnh và CP đã chốt chia cổ tức nhằm đón sóng của dòng tiền tích lũy ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY sau nhịp chỉnh kỹ thuật.
• TH1: (Kiểm tra 950 điểm và phục hồi ). Thị trường có thể chịu áp lực giảm nhẹ theo quán tính bán tháo ở phiên trước nhưng khả năng chỉ số sẽ phục hồi sau đó bởi dòng tiền vẫn ở lại thị trường và một số đầu ngành có dáu hiệu thăm dò của dòng tiền lớn. KHUYẾN NGHỊ: NĐT dài hạn phiên này QUAN SÁT và sẽ duy trì tích lũy CP đang theo dõi ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY cho mục tiêu 20-30%/năm sau nhịp chỉnh kỹ thuật này. Trong khi đó NĐT ngắn hạn tuần giao dịch này tập trung ở các CP đầu ngành VN30 đã có nhịp chỉnh và CP đã chốt chia cổ tức nhằm đón sóng của dòng tiền tích lũy ở các nhịp TEST ĐÁY – TẠO ĐÁY sau nhịp chỉnh kỹ thuật.
• TH2 Mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E 10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai. NĐT có thể xem xét như HPG, VGT, DPM và các CP có KQKD 2018 khả quan cùng P/E thấp.Khuyến nghị 2019: Chủ yếu tập trung tích lũy trung dài hạn, NĐT ngắn hạn trading trên danh mục, hoặc theo sóng KQKD. Nhóm trú ẩn: Điện, Dệt May, Công nghệ . Nhóm sóng ngắn hạn: Bank, dầu khí, chuyển sàn, thoái vốn. Nhóm dài hạn: Đầu ngành có KQKD 2018 khả quan chờ tín hiệu họp ĐHCĐ, công nghệ, dệt May.

• ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên, NĐT có thể xem lại các bài nhận định trong quá khứ tại trang cá nhân: https://blogdaovietanh.blogspot.com

• Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng Khách Hàng có TKCK làm nguồn tham khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân

Thanks & Best regards

Các dự báo kỹ thuật chỉ để lướt sóng ngắn hạn:

- Dò đáy: CP chỉ vừa cho tín hiệu dừng giảm 1,2 phiên và chưa có tín hiệu giải ngân

- Test đáy: CP đã cho tín hiệu giải ngân thăm dò

- Tạo đáy: CP cho tín hiệu giải ngân

- Trung tính: CP chưa rõ xu hướng, có thể tăng, giảm, phân phối, tích lũy

- Tích cực: Cổ phiếu đã cho xu hướng tăng, chưa cho tín hiệu đảo chiều

- Rung lắc: CP có dấu hiệu chốt lời ngắn hạn, NĐT nên chốt ở phiên sau trong ATO hoặc giá xanh

- Tạo đỉnh: CP đảo chiều, cho xu hướng giảm

- Tiêu cực: CP giảm đều chưa cho dấu hiệu dừng

Thanks & Best regards ĐÀO VIỆT ANH / CHUYÊN VIÊN TƯ VẤN anhdv@acbs.com.vn / 0977513911 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN Á CHÂU - ACBS 02838234159 - 220  41 Mạc Đỉnh Chi, P. Đakao, Q.1, TPHCM acbs.com.vn