NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG
ooOoo
TT THIẾU CẦU, CP DẪN DẮT
BỊ BÁN MẠNH
HẠ MARGIN – TỶ TRỌNG CP DẪN DẮT
Tập trung vào CP theo sóng quý và KQKD tăng trưởng tích lũy
3-6 tháng
Tích lũy cổ phiếu P/E
thấp cho trading ngắn hạn & trung hạn kỳ vọng vĩ mô 6 tháng
TÓM TẮT PHIÊN GIAO DỊCH TRƯỚC
·
Trên sàn HOSE: Chỉ số Vni-Index có phiên giảm thứ 3 liên
tiếp về vùng dự báo của TH1 đóng cửa tại 968,44 điểm giảm 7,5 điểm(-0,77%). Thanh khoản tăng mạnh hơn phiên trước đạt
181,14 triệu CP ứng với 4.254,78 tỷ đồng một phần nhờ khớp lệnh thỏa thuận tăng gấp đôi
phiên trước giao dịch ở 19,7 triệu CP và 637,45 tỷ đồng nhờ lệnh thỏa thuận mạnh
từ TCB 205,2 tỷ, MSN 68,6 tỷ, VJC 50,3 tỷ, VNM 41,2 tỷ, HNG 31,4 tỷ NVL 30,2 tỷ,
VHM 26,4 tỷ. Trong khi ở thanh khoản chung sau khi khá ảm đạm ở phiên
sáng thì phiên chiều thanh khoản tăng mạnh nhờ lực cung dồi dào tăng dần đến cuối
phiên và mạnh mẽ hơn ở ATC tiếp tục chốt phiên với sắc đỏ lấn át thị trường
cùng lực cung mạnh mẽ của khối ngoại. Phiên này có 9 cổ phiếu giao dịch trên
100 tỷ một số giữ được sắc xanh như CTG(+0,6%), VJC(+4,5%), SSI(+0,7%), BID(+1,8%)
trong khi sắc đỏ tiếp tục bao trùm ở cổ phiếu đã tạo sóng như HPG(-1%),
MBB(-1,5%), VNM(-2,7%), DXG(-0,9%), VCB(-0,7%). Và vùng 50-99 tỷ
cũng như phiên trước có 13 CP giao dịch và sắc đỏ vẫn chiếm ưu thế khi khối ngoại
bán ở đa số các mã trên thị trường. Thống kê sàn HOSE phiên vừa qua có 99 mã tăng / 199 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Khối ngoại bán mạnh tay hơn phiên trước với lực bán ròng đến 216,48
tỷ (Mua 337,85 tỷ - Bán 554,32 tỷ) chiếm 20,97% tổng GTGD toàn thị trường –> tăng mạnh về giá trị và tỷ trọng so với
phiên trước và tập trung ở chiều bán và khối ngoại chỉ giao dịch ở số ít cổ phiếu. Ở Chiều bán ròng: khối ngoại tiếp tục bán mạnh cổ phiếu
đa tạo s óng ngắn hạn như BID(Mua 5,04 tỷ - Bán 18,6 tỷ), DXG(Mua
8,6 tỷ - Bán 17,4 tỷ), GEX(Bán
29,9 tỷ), SSI(Mua 7,7 tỷ - Bán 22,5 tỷ), VCB(Mua 18,2 tỷ - Bán 31,71 tỷ), VNM(Mua
10,3 tỷ - Bán 152,8 tỷ), Chiều mua ròng: là những cổ phiếu thường có chu kỳ
KQKD khả quan như DHC(Mua 12,6 tỷ), MSN(Mua 33,3 tỷ - Bán 27,6 tỷ), VIC(Mua
35,06 tỷ - Bán 25,8 tỷ), VJC(Mua 19,5 tỷ - Bán 15,5 tỷ), Sang tay: nhẹ
HDB(7,2 tỷ), HPG(20,6 tỷ)
·
Trên sàn Hà Nội: Chỉ số HNX-Index giảm về lại vùng trợ ngắn hạn MA5 với lực
giảm mạnh đến 0,76
điểm (-0,68%) đóng cửa tại 110,47 điểm khi nhịp đồng pha giảm điểm của 2 cổ
phiếu chiếm thanh khoản lớn của sàn là ACB(-1,15 %) và PVS(-3,7%) trong khi đó SHB, SHS
duy trì ở tham chiếu còn những VGC, NVB, TNG, NDN
dù tăng điểm nhưng mức hỗ trợ cho điểm số không đáng kể dù thanh khoản
có cải thiện nhẹ so với phiên trước ở 47,4 triệu CP ứng với 727,34 tỷ đồng. Nhưng thỏa
thuận tăng khá mạnh, giao đến 4,8 triệu CP và 49,8 tỷ phần lớn là lệnh ACB chiếm
15 tỷ SHB 8 tỷ, PHC 7,6 tỷ. Thống kê cuối phiên sàn HNX có 62 mã tăng / 74 mã giảm.
·
Động thái Khối Ngoại: Phiên này khối ngoại vẫn mua ròng 32,1 tỷ (Mua 48,75 tỷ - Bán 16,65 tỷ).
Chiếm 8,29% tổng GTGD toàn thị trường – tăng về giá trị và tỷ trọng so với phiên
trước nhờ tiếp tục được khối ngoại mua PVS(Mua 7,4 tỷ - Bán 3,9 tỷ) dù thấp nhưng lại mua mạnh CP VGC(Mua 35,3 tỷ) trong
khi chiều bán đến từ NDN(Bán
6,1 tỷ), TNG(Bán 2,6 tỷ).
·
Ngành Ngân Hàng: (12/17 cổ phiếu giao
dịch trên 1 triệu CP – 5 CP có GTGD trên 100 tỷ). Tiếp tục đón nhận phiên xả
hàng mạnh ở cuối phiên và từ NĐTNN ở một số cổ phiếu trong khi nhóm dẫn dắt giảm
thanh khoản thì hầu như nhóm dưới cơ bản hút được thanh khoản tốt hơn nhưng vẫn
giảm mạnh nhẹ nhất là VCB(-0,7%) trong khi VIB(-4,4%) giảm sâu sau khi cổ phiếu
thưởng về TK NĐT. Các cổ phiếu còn lại giảm quanh 1-1,5% và chỉ số ít giữ được
sắc xanh như CTG(+0,6%),
BID(+1,8%), NVB(+1,2%). Về
PTKT theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Tạo đỉnh: CTG, VCB, SHB, MBB, BID,
HDB(rung lắc), STB Trung tính – chưa rõ
xu hướng: LPB, STB Tạo đáy, kiểm tra
đáy: TCB(Bán tháo), VIB(bán tháo) Tăng
T+: VPB(T+2)
·
Ngành Bất Động Sản: (15 cổ phiếu
giao dịch trên 1 triệu CP – 2 CP có GTGD trên 100 tỷ) Sắc đỏ tràn ngập
ngành BĐS với biên độ giảm rất mạnh trên 1% giảm nhẹ nhất VIC(-0,6%), DXG(-0,9% 114 tỷ) chịu
tác động nặng nề nhất là CRE(-6%) với rất nhiều CP bị khối ngoại bán mạnh.
Phiên này có 12 CP giao dịch trên 20 tỷ và trãi đều dưới 70 tỷ - thanh khoản
khá thấp và chỉ duy nhất VHM(+1%) giữ được sắc xanh. Một số cổ phiếu
đáng lưu ý VRE(-2,9%),
HAG(-1,5%), NVL(-1,9%), HBC(-1,5%), SCR(-1,6%).
·
Chứng khoán: (3 CP có KLGD trên 1
triệu CP – 1 CP giao dịch trên 100 tỷ). Trước
áp lực bán mạnh của khối ngoại nhưng SSI(+0,7%) vẫn hiên ngang giữ điểm và đẫn dắt VND(+1,2%) SHS(+0%) đi ngược lại thị trường.
nhưng ở các cổ phiếu nhóm dưới ít thanh khoản thì ở chiều ngược lại như HCM(-1%),
VCI(-2,6%).
·
Đầu ngành- Vốn hóa lớn: Tiếp tục một phiên giảm điểm mạnh số
ít có được dòng tiền tham gia hỗ trợ giữ được sắc xanh và thu hẹp đà giảm của
chỉ số như VHM(+1,05%),
BID(+1,85%), CTG(+0,58%), VJC(+4,47%), ROS(+1,63%). Phần còn lại đều
giảm tương đối dưới 3% và tác động mạnh đến điểm số như GAS(-2,82%), VNM(-2,64%), VIC(-0,59%), VCB(-0,66%),
VRE(-2,9%) chỉ riêng các CP này đã kéo chỉ số giảm 5 điểm còn lại là
đồng pha ở nhiều CP thuôc VN30. Về PTKT
theo quan sát có thể chia ra các nhóm cổ phiếu để theo dõi như Dò đáy: VNM, DHG Tiêu cực: VHM, VRE, VIC, HPG, PLX, VJC Rung
lắc: PLX, SAB, BVH Tăng T+: MSN(T+3), BMP(T+3)
·
Thống kê tỷ suất LN theo Ngành Tháng/Quý: Ngân hàng +4,26%/ -1,99% , Bất Động Sản -1,01% / -1,8%, Chứng khoán -0,51% / -4,95%, Thủy sản +20,66% / +17,94%, Dầu khí
+11,51% / +3,11%.
-
Các công
ty trong chỉ số đánh giá tỷ suất LN theo Ngành
o
Ngân hàng: BID, CTG, EIB, MBB, SHB, VCB
o
Bất Động Sản: DIG, HBC, IJC, KBC, SCR, VIC
o
Chứng khoán: HCM, SSI, VND
o
Thủy sản: AVF, FMC, HVG, IDI, VHC
o
Dầu khí:
GAS, PVC, PVD, PVS
NHẬN ĐỊNH
·
VNI-Index: Kịch bản 1 được lập lại và chỉ có nhịp kiểm
tra lại MA20 sau đó là đà giảm dần đến cuối phiên khi áp lực bán từ khối ngoại
và lượng cung dồi dào theo dự đoán là của lượng margin được giảm tải. Chỉ số hiện tại chưa thực sự có dòng tiền hỗ trợ
tham gia ở nhóm cổ phiếu dẫn dắt chỉ số nên việc tiếp tục kiểm tra lại ngưỡng 950-955
trong phiên là điều có thể khi các cổ phiếu dẫn dắt giảm trong xu thế thiếu cầu
hỗ trợ dù gần tiếp cận đáy ngắn gạn đã xác lập đầu tháng 8. Hỗ trợ chỉ số hiện
tại là ngưỡng dưới BB 951 điểm cũng là vùng đáy 3 tuần.
·
HNX-Index:
xác nhận đỉnh khá nhọn và đang trên đường hỗ trợ MA20 110 điểm nhưng với PVS đã
cho tín hiệu tạo đỉnh trong khi ACB đã thủng hỗ trợ và SHB giao dịch với thanh
khoản cần chừng và luôn ở tham chiếu thì có thể chỉ số HNX-index sẽ tiếp tục có
phiên kiểm tra 110 điểm mạnh mẽ hơn và có thể nhờ lưc cung hỗ trợ sau khi ACB
chia cổ tức nhưng tình hình chung sẽ là phiên giảm điểm.
KHUYẾN NGHỊ
Tiếp tục lực bán tháo diễn ra ở cuối phiên kéo chỉ số giảm sâu và xác
nhậ đỉnh khá dốc chứng tỏ lực bán dứt khoát và khá mạnh dù có lực cầu hỗ trợ
nhưng khá thấp so với lực bán dồi dào và đã co lợi nhuận ở nhóm NĐT đã tham gia
trong trent tăng ngắn hạn thì việc tháo chạy nhanh là điều không thể tránh khỏi.
Hiện tại chưa có chuyển biến mới trên thị trường trong khi chỉ một số CP cơ bản
có tuần chia cổ tức cũng chỉ thúc đẩy lực mua ở ngày GDKHQ và một phần hỗ trợ
thu hẹp đà giảm. Sau phiên T+2 của phiên đỉnh thì có thể áp lực giải chấp
margin sẽ tiếp tục ở phiên này và nhịp giảm về vùng đáy ngắn hạn trước khi có lực
cầu mạnh tham gia thì NĐT nên giữ nguyên tỷ trọng. Chiến
lực chung: Tích cực hạ tỷ trọng margin và cổ phiếu nếu đã tham gia cổ phiếu
ngắn hạn và có sóng đã tạo
ở tuần trước khi có lời hoặc đã có nhịp tăng và cho tín hiệu tạo đỉnh tránh
bulltrap theo tâm lý chung đồng thời gia tăng cổ phiếu ngắn hạn ở các cổ phiếu
giao động quanh vùng đáy đã cho tín hiệu mua sau phiên vừa qua được dòng tiền hỗ
trợ ở bank, đầu ngành. Nhà đầu tư trung hạn tiếp tục tích lũy theo cơ bản với
nhịp tham gia ở nhịp chỉnh theo tâm lý và có thể ở vùng 975-980 điểm.
TH1: (Gỉam về vùng
955 điểm). Nếu tiếp tục phiên giao động với thanh khoản ít ỏi ở phiên sáng thì
phiên sẽ tiếp tục phiên bán tháo từ các TK callmargin hay của NĐT giảm tỷ trọng
cổ phiếu. Do đó tiếp tục theo dõi các cổ phiếu cơ bản đầu ngành trong nhịp giảm
để dự đoán về dòng tiền trú ẩn sau nhịp hồiChiến lược: Hạ tỷ trọng cổ phiếu ở
nhóm đã tạo sóng. Hạ tỷ trọng margin về mức 0 để giành margin cho nhịp hồi.
Tích cực tích lũy cổ phiếu giao động vùng đáy với mực tiêu ngắn hạn cho sóng hồi
1-2 tuần. Giải ngân nhóm cổ phiếu có KQKD quý 3 ở trung hạn 3-6 tháng. Theo dõi
DHG, FPT, HPG, LPB, DXG, GEX, MSN, VNM nếu có tín hiệu đảo chiều phục hồi
TH2: (Đóng của về 950 ) Xu hướng tiêu cực xuất hiện và hiện tượng bán
tháo có thể xảy ra và kéo dài thêm các phiên sau đó Chiến lược: Thao gia trung hạn CP cơ bản có PE thấp dưới 20 lần nắm
giữ 3-6 tháng ở ngành Khu Công Nghiệp, tài chính và một số CP xây dựng(trên 6
tháng) hoặc Bluechip đang giao động vùng đáy.
TH3 mua mới: NĐT tham gia đầu tư theo P/E có thể chọn cổ phiếu với P/E
10-15 lần và đón nhận cổ tức bằng tiền như một khoản đầu tư hiệu quả hơn là tốc
độ tăng giá và cơ bản doanh nghiệp làm ăn ổn định trong tương lai khi chỉ còn 6
tháng là hết năm tài chính như LPB giá vùng 10,5, KBC giá vùng 11,5 và một số cổ phiếu khác( DXG,
FPT, VRE, GEX, VIB, ACB, PHR ). NĐT có thể trading trên cùng danh mục ở nhóm này.
·
ĐT có thể tham khảo danh mục khuyến nghị ở file đính kèm
cập nhật trước giờ giao dịch hoặc ứng dụng chat trong phiên
·
Nhận định thị trường, DM Khuyến nghị: là trên quan điểm
phân tích nhận định cá nhân là luận điểm cá nhân của tác giả chỉ gửi đến riêng
Khách Hàng có TKCK ACBS làm nguồn tham
khảo, cảm ơn NĐT đã tin tưởng trong mọi trường hợp. Thân
Thanks & Best
regards
.png)
